Erwerb und energieeffiziente Sanierung eines historischen Wohn- und Geschäftshauses

In zentraler Lage von Lengenfeld, Sachsen entwickelt die Markus Hörning GmbH ein Wohn- und Geschäftshaus aus der Jahrhundertwende zu einem zukunftsfähigen Wohnensemble weiter. 

Ein sichtbarer Schritt dieser Entwicklung ist der bereits abgeschlossene Ausbau von zwei neuen Wohnungen im Dachgeschoss, die modernen Wohnkomfort bieten. Parallel dazu entstehen im Nebengebäude zwei barrierefreie Wohneinheiten, die gezielt auf den steigenden Bedarf nach altersgerechtem Wohnraum eingehen. Gleichzeitig werden die bestehenden Einheiten im Hauptgebäude im Bestand modernisiert, technische Anlagen erneuert und der Keller umfassend saniert, um das gesamte Objekt nachhaltig aufzuwerten. 

Auch die gewerbliche Nutzung im Erdgeschoss bleibt ein fester Bestandteil des Konzepts: Eine bereits vermietete Buchhandlung mit kulturellem Angebot, darunter Lesungen und Veranstaltungen, stärkt die lokale Infrastruktur und sorgt für zusätzliche Belebung des Standorts. 

Ein Kernstück des Projekts ist die konsequente energetische Transformation: Die bestehende Ölheizung wird durch eine moderne Wärmepumpenlösung (bzw. ein Hybridsystem) ersetzt, mit dem Ziel den Energiekennwert Klasse A zu erreichen. Ergänzt wird dies durch eine Photovoltaikanlage mit Mieterstrommodell, die die Bewohner:innen direkt mit lokal erzeugter, erneuerbarer Energie versorgt. 

Das Ergebnis ist messbar und wirkungsvoll: 

• Über 30 % Energieeinsparung im Gebäudebestand  

• Reduktion des jährlichen Energieverbrauchs von ca. 96.000 kWh auf 67.200 kWh  

• Einsparung von rund 28.800 kWh pro Jahr 

Gleichzeitig stärkt die Umsetzung durch ein eigenes, regionales Handwerkerteam nicht nur die Qualität der Sanierung, sondern auch die lokale Wirtschaft und Beschäftigung. 

So entsteht ein zukunftsfähiges Wohnkonzept, das weit über das einzelne Gebäude hinauswirkt: Als Impuls für nachhaltige Entwicklung, als Beitrag zur Energiewende und als Investition in lebenswerte Räume. 

Das Geschäftsmodell von der Markus Hörning GmbH trägt aktiv zu 4 der nachhaltigen Entwicklungsziele der UN („sustainable development goals“) bei: 

Die energetische Sanierung des Gebäudes sowie die Umstellung auf eine moderne Wärmepumpenlösung in Kombination mit einer Photovoltaikanlage im Mieterstrommodell verbessern die Energieeffizienz signifikant und fördern die Nutzung erneuerbarer Energien. Durch die lokale Stromerzeugung und den reduzierten Energieverbrauch wird die Abhängigkeit von fossilen Energieträgern verringert und eine nachhaltigere, dezentrale Energieversorgung gestärkt (Ziel 7.3). 

Gleichzeitig führt die Reduktion des Energieverbrauchs um über 30 % zu einer messbaren Senkung der CO₂-Emissionen und leistet damit einen konkreten Beitrag zum Klimaschutz (Ziel 13). 

Neben ökologischen Effekten schafft das Projekt auch sozialen Mehrwert: Durch die gezielte Entwicklung barrierefreier Wohnungen wird dringend benötigter, altersgerechter Wohnraum geschaffen. Dies verbessert die Lebensqualität insbesondere für ältere Menschen und trägt zu besser Lebensbedingungen bei (Ziel 3.9). 

Darüber hinaus unterstützt die Revitalisierung des Bestandsgebäudes die nachhaltige Entwicklung des städtischen Raums in Lengenfeld. Durch die Aufwertung bestehender Infrastruktur, die Schaffung modernen Wohnraums und die Integration lokaler Gewerbenutzung wird die Attraktivität des Standorts gesteigert und ein Beitrag zu einer zukunftsfähigen, lebenswerten Stadtentwicklung geleistet (Ziel 11.1 und 11.6). 

Die mit dem Nachrangdarlehen verbundenen Anlagerisiken sind im VIB unter Punkt 5 und in den Risikohinweisen detailliert beschrieben. Die zur Risikominderung getroffenen Maßnahmen werden in diesem Abschnitt erläutert: 

Bei diesem Funding wurde auf eine Zweckgesellschaft verzichtet, da der Kreditnehmer selbst ein etabliertes Unternehmen mit hohen Vermögenswerten und hohem Eigenkapitalanteil ist.  

Die Mieteinnahmen aus 18 sich im Immobilienbestand befindlichen Objekten der Markus Hörning GmbH stehen für die Rückzahlung an die Crowd mit zur Verfügung. 

Zudem handelt sich bei dem Darlehen um ein qualifiziertes Nachrangdarlehen, laut Gesetzgeber ist es bei dieser Art Darlehen leider nicht erlaubt direkte Sicherheiten zu Gunsten der Investoren zu geben. 

Mit dem Darlehen in Höhe von 505.650 € soll die energetische Sanierung einer historischen Immobilie in Lengenfeld finanziert werden. Die Laufzeit des Darlehens beträgt 5 Jahre und weist eine jährliche Verzinsung von bis zu 9,5% p.a. für die Crowd-Investor*innen auf. Investor*innen, welche innerhalb der ersten 2 Wochen in das Projekt investieren, erhalten zusätzlich einen Early-Bird-Bonus in Höhe von 0,5 % p.a. (insgesamt also eine attraktive Verzinsung von bis zu 10% p.a.).  

Die Fundingschwelle liegt in diesem Projekt bei 50.000 Euro. Falls das Fundingziel nicht erreicht wird, jedoch mindestens die Fundingschwelle erfüllt ist, wird der Projektinhaber die Anlegergelder dennoch in die energetische Sanierung der Immobilien investieren. 

Rückzahlung

Die Ansprüche der Anleger auf Zins- und Tilgungszahlungen der Nachrangdarlehen sollen aus Einnahmen bedient werden, die durch die Wohnungsmieten und Gewerbemieten erzielt werden. Die letzte Tilgungsrate soll aus dem Verkauf der Immobilie getilgt werden.

Die Zinsen werden entsprechend der act/365 Zinsmethode berechnet. Die Zinsen sind jährlich nachschüssig am Jahrestag des Starts des regulären Zinslaufs fällig. Der Emittent ist verpflichtet, jährlich am Jahrestag des Starts des regulären Zinslaufs Zins und Tilgung an alle Anleger auszuzahlen.
Der ausgeschüttete Betrag wird zuerst auf den Zins und dann auf die Tilgung angerechnet. Im ersten Jahr wird kein Tilgungsanteil geleistet (tilgungsfreies Jahr). Bei Erreichen des Funding-Limits beträgt die Zahlungsrate im ersten Jahr, bestehend aus der Zinszahlung, EUR 48.036,75. Ab dem zweiten Jahr besteht die Zahlungsrate aus Zins- und Tilgungszahlung und beträgt bis einschließlich zum fünften und letzten Jahr EUR157.794,66. Der Anteil der Tilgung an der Zahlungsrate steigt ab dem zweiten Jahr kontinuierlich an, während der Zinsanteil abnimmt. Die Tilgungshöhe beträgt im zweiten Jahr EUR 109.757,91 (69,56% der Zahlungsrate), im dritten Jahr EUR 120.184,91 (76,17% der Zahlungsrate), im vierten Jahr EUR 131.602,47 (83,40% der Zahlungsrate) und im fünften Jahr EUR 144.104,71 (91,32% der Zahlungsrate). Der Differenzbetrag entspricht jeweils der Zinszahlung. Das Nachrangdarlehen wird auf diese Weise vorbehaltlich des vereinbarten Nachrangs mit qualifiziertem Rangrücktritt und vorinsolvenzlicher Durchsetzungssperre bis zum Ende der Laufzeit des Nachrangdarlehens vollständig zurückgeführt. Mehr Informationen finden Sie im Vermögensanlagen-Informationsblatt.