Die Philippinen sind das viertgrößte Land Asiens gemessen an der Bevölkerungszahl, ein schnell wachsender Schwellenmarkt und das drittgrößte Land der in der strategischen Region Südostasien. Der Inselstaat ist die 32. Größte Volkswirtschaft der Welt und verfügen über ein Investment-Grade-Rating (S&P, Moody’s, Fitch). Das jährliche Wirtschaftswachstum lag zwischen 2010-2019 im Durchschnitt bei 6,4% . Laut der Weltbank ist diese wirtschaftliche Dynamik auf eine starke Verbrauchernachfrage durch die zunehmende Verstädterung, die wachsende Mittelschicht und die große und junge Bevölkerung zurückzuführen. Gleichzeitig gehören die Philippinen zu den am stärksten von den Auswirkungen des Klimawandels betroffenen Ländern weltweit. Das Land gehört zu den 133 Unterzeichnern des Pariser Abkommens über den Klimawandel und hat unter anderem ein Gesetz zum Klimawandel und ein Gesetz über erneuerbare Energien erlassen, um sein Engagement für die UN-Nachhaltigkeitsziele auszubauen. Diese Ausgangslage stellt für viele Unternehmen auf den Philippinen sowohl eine Notwendigkeit als auch ein Anstoß dar, den Einsatz effizienter, kostengünstiger und grüner Energiesysteme voranzutreiben. Diese beziehen Strom noch größtenteils vom nationalen Stromnetz, das auf knapp 80 % fossiler Kraftstoffe wie Kohle und Gas beruht und neben Singapur die teuersten Strompreise mit 0,15 EUR/kWh in Südostasien hat. Kürzlich stieg der Preis für Strom aus dem Netz auf sogar auf 0,21-0,30 EUR pro kWh.

Dies ist der Antrieb für die Mission und den Geschäftszweck für das in Singapur ansässige und in europäisch-asiatischem Besitz befindliche Unternehmen WEnergy Global Pte. Ltd. (WEnergy). Das auf Erneuerbare-Energie-Projekte in Südostasien spezialisierte Unternehmen bietet seinen Kunden als „One-Stop-Shop“ maßgeschneiderte und dem Industriestandard entsprechende Energielösungen, die die Planung, die Installation, den Betrieb, die Überwachung und die Wartung beinhalten. Im Rahmen dieser Crowdfunding-Kampagne soll die Entwicklung und Installation mehrerer Aufdach-PV-Solarprojekte mit einer Gesamtleistung von ca. 1.000 kWp bei mittelständigen Unternehmen auf den Philippinen, die sich in einer reifen und strategischen Position befinden, um die Energiewende durch die Dekarbonisierung ihres Kerngeschäfts anzuführen, finanziert werden. WEnergy fokussiert sich dabei auf etablierte gewerbliche und industrielle Kunden (commerical & industrial customers = C&I), die in den Bereich Lebensmittelverarbeitung und Kühllagerung, Agrarindustrie, Fertigung, Bildung und Tourismus tätig sind. Die Unternehmen profitieren durch die Installation der Solar-PV-Anlagen von einer nachhaltigen und stabilen Stromversorgung und Kosteneinsparungen, was sich wiederum positiv auf das Wirtschaftswachstum der gesamten Region auswirkt. Die Installation sowie der Betrieb und die Wartung der Projekte erfolgt durch die philippinische Projektgesellschaft WEnergy Power Pilipinas Inc. (WPPI), das mehr als fünf Jahre Erfahrung in der Solar-PV-Branche vor Ort hat.

Mit seinem Geschäftsmodell trägt WEnergy aktiv zu vier der Nachhaltigen Entwicklungszielen der UN („sustainable development goals“) bei:

Durch die Installation von Solar-PV-Anlagen erhalten die Kunden von WEnergy sauberen, erneuerbaren Strom, der im Vergleich zum philippinischen Stromnetz oder zu Dieselgeneratoren eine kostengünstige Alternative darstellt (Ziel 7.2).

Das Geschäftsmodell trägt außerdem dazu bei, das Wirtschaftswachstum durch Elektrifizierung von Einzelpersonen, Haushalten und Unternehmen voranzutreiben. All diese Kunden sind in der Lage durch stabile, saubere und erschwingliche Elektrizität mehr Produktivität zu erreichen und damit das Wirtschaftswachstum anzukurbeln (Ziel 8.2). Dadurch können Unternehmen ihre Arbeitsumgebung verbessern, die Produktion steigern und als Folge davon ergeben sich neue Beschäftigungsmöglichkeiten (Ziel 8.5).

Daraus ergeben sich wiederum positive Effekte auf die Armutsbekämpfung auf den Philippinen, indem neue Arbeitsplätze geschaffen und faire Löhne bezahlt werden (Ziel 1.1).

WEnergy wirkt mit seinem Geschäftsmodell dem Klimawandel entgegen (Ziel 13), denn die Solar-PV-Anlagen ersetzen Diesel- und/oder Netzstrom (der zu knapp 80 % auf fossilen Energieträgern beruht) und sorgen für eine deutliche Verringerung von CO2.

Die Kunden von WEnergy können die Anpassung an den Klimawandel und den Klimaschutz vorantreiben, indem sie auf Solarstrom umsteigen, ihren Energieverbrauch reduzieren und CO2-Emissionen vermeiden. In den nächsten zwei Jahren plant WEnergy Solar-PV-Aufdach-Projekte mit einer Gesamtleistung von mindestens 32 MWp in Südostasien zu installieren. Davon etwa 1,0 MWp auf den Philippinen für Kunden mit einem Solar-Lease-Vertrag, die im Rahmen dieser Crowdfunding-Kampagne finanziert werden. Dadurch werden jährlich 1.100 MWh Solarstrom generiert, womit pro Jahr 783 Tonnen CO2 eingespart werden können.

Das entspricht 3.100.000 gefahrenen Autokilometern, 230 Hektar Wald und 60.000.000 aufgeladenen Handys pro Jahr

Für die Grundlage der Berechnung wurden die durchschnittlichen CO2-Emissionen pro MWh erzeugten Stroms aus dem allgemeinen Energieversorgungsmix von den Philippinen verwendet. Dieser Satz liegt bei 0,7122 tCO2e/MWh pro Jahr.

Die mit dem Nachrangdarlehen verbundenen Investmentrisiken werden im VIB unter Punkt 5 sowie in den Risikohinweisen ausführlich beschrieben. Mit Blick auf die Einschätzung und Eingrenzung der Risiken für die Anleger*innen weist der Emittent auf folgende Besonderheiten in der Ausgestaltung des Projekts hin:

1) Nutzung einer Beteiligungsgesellschaft

Für die Crowdfunding-Kampagne auf bettervest wird eine Beteiligungsgesellschaft der WEnergy Global Pte. Ltd. (WEnergy) namens WE iSolutions Pte Ltd (WEiS) genutzt. Diese fungiert als Emittent und Darlehensnehmer, die zwar ein nicht besicherbares Nachrangdarlehen von der Crowd aufnimmt, das eingesammelte Kapital aber wiederum als besichertes Darlehen an die Projektgesellschaft WEnergy Power Pilipinas Inc. (WPPI) auf den Philippinen weiterleitet. Zudem nimmt WEiS während der gesamten Laufzeit des Darlehens keine weiteren Kredite, als Kredite mit der bettervest Crowd, auf.

WEiS gehört zu den Gründern von WEnergy Global Pte Ltd. und hält einen Anteil von 32,6% an der Gesellschaft. Weitere Mitgründer aus Deutschland halten insgesamt rund 36%, während ein Mitgründer aus Österreich rund 27% der Anteile an WEnergy Global hält.

2) Garantie der Muttergesellschaft der Projektgesellschaft

Die in Singapur ansässige Muttergesellschaft WEnergy Global Pte Ltd (WEnergy) designt, baut, finanziert und betreibt Erneuerbare-Energie-Anlagen in Südostasien. Sie hält 40% der Anteile an der Projektgesellschaft WEnergy Power Pilipinas Inc. (WPPI). WEnergy bürgt für die Zahlungen der WPPI an WEiS in Form einer notariell beglaubigten Garantievereinbarung, die die Zahlung von bis zu 16,5 % des Darlehensbetrags von der Projektgesellschaft an die Zweckgesellschaft garantiert.

3) Überlassung von Vermögenswerten und Verträgen als Sicherungsübereignungsvereinbarungen

Die Projektgesellschaft WEnergy Power Pilipinas Inc. (WPPI) überlässt der Zweckgesellschaft WE iSolutions Pte Ltd (WEiS) die mit dem Kredit finanzierten Vermögenswerte (Solar-Photovoltaik-Anlagen) und die Leasing-Verträge mit deren Kunden im jeweiligen Wert des gesamten ausgezahlten Kreditbetrags als Sicherheit für die Ansprüche der Zweckgesellschaft bis zur vollständigen Rückzahlung des Darlehens. Dies ist in einer notariell beglaubigten Sicherungsübereignungsvereinbarung festgehalten.

4) Versicherungsschutz für Kundenverträge

Für die Solar-Photovoltaik-Projekte der Projektgesellschaft WPPI, für die das Darlehen verwendet wird, werden Kreditausfallversicherungen („Surety Bonds“) bei der Philippine British Assurance Company (PBAC) oder alternativen Versicherungsgesellschaften, die von der philippinischen Versicherungskommission zertifiziert sind, abgeschlossen. Mindestens 50 % des Projektvolumens in Bezug auf die Kosten müssen versichert sein, für die anderen 50 % muss ein Protokoll des Investitionsausschusses der Projektgesellschaft WPPI vorgelegt werden, in dem erklärt wird, warum keine Versicherung erforderlich ist.

5) Besondere kreditvertragliche Nebenvereinbarungen („Financial Covenants“)

i) Der Verschuldungsgrad der Projektgesellschaft WPPI, definiert als das Verhältnis von vorrangigen Verbindlichkeiten zu der Summe von Eigenkapital und nachrangigen Verbindlichkeiten, darf den Wert von 0,8 nicht überschreiten. Dies muss in Managementberichten von WPPI, die alle 6 Monate einzureichen sind, angegeben werden. Falls das Verhältnis den Grenzwert überschreitet, muss die Projektgesellschaft innerhalb von 4 Wochen eine klare Erklärung oder einen Plan vorlegen, wie das Verhältnis korrigiert werden kann, einschließlich eines Hinweises auf mögliche neue nachrangige Gesellschafterdarlehen der Muttergesellschaft WEnergy in Form von Schuldscheinen, bis das Verhältnis wieder unter dem Grenzwert liegt.

ii) Alle Schuldscheine der in Singapur ansässigen Muttergesellschaft WEnergy an die Projektgesellschaft WPPI, die die Rückzahlung der Gesellschafterdarlehen der Projektgesellschaft betreffen, müssen der Projektgesellschaft eindeutig das Recht auf Zahlungsaufschub einräumen und den nachrangigen Charakter der aus einem solchen Aufschub resultierenden Verbindlichkeiten bestätigen. Etwaige Schuldscheine sind dem Plattformbetreiber innerhalb einer angemessenen Frist oder auf Anfrage zuzusenden.

6) Sonstige

Leasing-Vereinbarungen zwischen den Kunden und dem Projektinhaber in Höhe des Kredit-Auszahlungsbetrages müssen unterschrieben und notariell beglaubigt vorgelegt werden, wobei der benötigte Betrag zur Implementierung des/r Projekte/s eindeutig anzugeben ist.

Insgesamt belaufen sich die Projektkosten im Rahmen dieser Crowdfunding-Kampagne auf 1,0 Mio. Euro und umfassen die Unternehmensfinanzierung sowie den Bau von mehreren Solar-Photovoltaik-Projekten mit einer Gesamtleistung von 1,0 MWp auf den Philippinen.

Mittels dieser Crowdfunding-Kampagne sollen 1.061.600 Euro (inklusive Gebühren) finanziert werden. Mit dem Darlehen werden die Kosten für die Finanzierung der Geschäftstätigkeit von WPPI und für die Finanzierung der Solarprojekte gedeckt. Unter die Unternehmensfinanzierung fallen Kosten für die Projektentwicklung, Kosten für rechtliche, finanzielle und behördliche Genehmigungen sowie Betriebs- und Wartungskosten. Für die Solarprojekte wird die Beschaffung von Ausrüstung und Dienstleistungen wie Entwurfs-, Konstruktions- und Installationskosten, Kauf von Solar-Photovoltaik-Modulen, Wechselrichtern, Montagestrukturen, Kabeln und Kleinteilen, Fernüberwachungsausrüstung finanziert.

Die Laufzeit des Darlehens beträgt 6 Jahre und weist eine jährliche Verzinsung von 6 % für die Crowd-Investor*innen auf. Die Rückzahlung erfolgt einmal im Jahr und umfasst Tilgung und Zinsen (annuitätische Rückzahlung). Die Fundingschwelle liegt in diesem Projekt bei 50.000 €, wird nur diese Summe erreicht, so wird WPPI die Anlegergelder dennoch für die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwenden und eine begrenzte Anzahl von Projekten entwickeln. 

Rückzahlung

Die Rückzahlungen an die Investor*innen sollen aus Mitteln bedient werden, die aus dem Verkauf der Solar-Photovoltaik-Anlagen an die Kunden von WPPI generiert werden und zwar sowohl durch Einnahmen aus kurzfristigen Direktverkäufen (100%ige Zahlungen innerhalb von 6-24 Monaten) als auch aus längerfristigen Leasingverträgen (Zahlungen auf der Grundlage monatlicher Raten).

• Primevibe Corporation – Bounty Agro Ventures Inc (BAVI) – Kühllagerung – 143,1 kWp, 2022
  

Die Primevibe Corporation ist ein Mautpartner von Bounty Agro Ventures Inc (BAVI), einem führenden Unternehmen für Brathähnchen auf den Philippinen. Die Kühllagereinrichtung befindet sich in Barangay Sumilon, Butuan City, Agusan Del Norte, Mindanao, auf den Philippinen.

Die installierte Leistung der Solar-PV-Anlage beträgt 143,1 kWp und wurde im März 2022 eingeweiht und in Betrieb genommen. Das System entspricht einer CO2-Reduktion von über 130 Tonnen, was der Bepflanzung von über 64,3 Hektar Wald und dem Aufladen von 15 Millionen Smartphones entspricht.

„Die Zusammenarbeit mit WEnergy Global ist sehr unkompliziert, da wir das komplette Paket vom Start bis zur Inbetriebnahme in Anspruch genommen haben. Werde ich WEnergy Global weiterempfehlen? Ja, definitiv!“

Frau Aira Jenissa Senobin, Betriebsleiterin

Primevibe Corporation, Mindanao, Philippinen

• Saint Louis University Sacred Heart Medical Center – Gesundheitswesen – 179,1 kWp, 2022
  

Das Saint Louis University Sacred Heart Medical Center ist eines der wichtigsten Krankenhäuser in Baguio City und bietet qualitativ hochwertige Gesundheitsdienste für ganz Benguet. Es fördert nicht nur die Gesundheit, sondern auch die Nachhaltigkeit, indem es mit erneuerbarer Energie, der Solarenergie, betrieben wird.

Die installierte Kapazität der Solar-PV-Anlage beträgt 179,1 kWp und wurde im Juni 2022 eingeweiht und in Betrieb genommen. Das System entspricht einer CO2-Reduktion von über 160 Tonnen, was der Anpflanzung von über 83 Hektar Wald und dem Aufladen von 20 Millionen Smartphones entspricht.

• Saint Louis Universität Baguio – Bildung – 243 kWp, 2018
  

Die Saint Louis University wird von der Kongregation des Unbefleckten Herzens Mariens (CICM) in Baguio City, Benguet, auf den Philippinen betrieben. Die Saint Louis University Baguio ist eines der besten akademischen Zentren auf den Philippinen, das internationale Standards in verschiedenen Bildungsbereichen, einschließlich des medizinischen Bereichs, erfüllt.

Die installierte Leistung ihrer Solar-PV-Anlage beträgt 243,3 kWp und wurde im Oktober 2019 eingeweiht und in Betrieb genommen. Das System entspricht einer CO2-Reduktion von über 240 Tonnen, was der Bepflanzung von über 90 Hektar Wald und der Aufladung von 26 Millionen Smartphones entspricht.

„Die Hinwendung zu erneuerbaren Energien ist eine Strategie, die wir an der Saint Louis University aus Sorge um die Bewahrung von Gottes Schöpfung angesichts der Auswirkungen des Klimawandels auf die Umwelt und die Gesundheit gewählt haben. Die Installation der Solaranlage für erneuerbare Energien an der Universität ist daher ein konkreter Ausdruck der dauerhaften Vision der Saint Louis University als Licht des Nordens. In diesem Sinne begrüße ich die lebendige Partnerschaft zwischen der Saint Louis University und WEnergy Global, die dies ermöglicht hat.“

Pfarrer Gilbert B. Sales, Präsident

Universität Saint Louis, Baguio, Philippinen

Das Webinar zum Projekt von WEnergy Global fand am 31.08.2022 um 17 Uhr via Zoom statt. CEO von WEnergy Global, Atem S. Ramsundersingh, und Präsident von WEnergy Power Pilipinas, Quintin V. Pastrana, stellten sich den Fragen der Teilnehmer*innen. Die Aufzeichnung des Webinars können Sie hier ansehen.