Das Projekt von Ariya Finergy zur Installation von Solar- und Batteriesystemen verfolgt das wichtige Ziel, die Herausforderungen hoher Stromkosten und unzuverlässiger Energieversorgung zu bewältigen, die das Wachstum von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in Ostafrika erheblich einschränken.  

 Nachhaltiges Wirtschaftswachstum ist einer der wichtigsten Faktoren für die Verbesserung der Lebensqualität auf dem afrikanischen Kontinent. In dieser Hinsicht ist Kenia eines der sich am schnellsten entwickelnden Länder und ein Handelszentrum in Ostafrika. Im Jahr 2023 wuchs die kenianische Wirtschaft um 5,4 %, gegenüber 4,8 % im Jahr 2022. Es wird erwartet, dass sich die Wachstumsdynamik mit einer Prognose von durchschnittlich 5,2 % in den Jahren 2024-2026 fortsetzt. 

Laut einem Bericht des International Trade Center aus dem Jahr 2019 sind KMUs in Kenia entscheidend für die Wirtschaft, da sie etwa 98 % aller Unternehmen ausmachen und jährlich 80 % der neuen Arbeitsplätze schaffen. Die hohen Kosten und die Instabilität der Stromversorgung führen jedoch zu Produktionsausfällen und zwingen Unternehmen dazu, auf Dieselgeneratoren zurückzugreifen, die zwar leicht verfügbar, aber umweltschädlich und kostspielig sind.

Ariya Finergy strebt an, eine nachhaltige Lösung zu bieten, indem maßgeschneiderte grüne Energiesysteme entwickelt, finanziert und implementiert werden. Dazu gehören Photovoltaik-Solaranlagen, intelligente Batteriespeichersysteme und Technologien zur Stabilisierung der Stromversorgung.  

Der Fokus liegt auf etablierten gewerblichen und industriellen Kunden in Kenia, Uganda und Tansania, um ihnen den Übergang von Dieselgeneratoren zu sauberen und zuverlässigen erneuerbaren Energiequellen zu erleichtern. 

Im Rahmen des Projekts plant Ariya Finergy die Finanzierung der Installation von 4,750 MW Photovoltaikanlagen und 2 MWh Batteriesystemen in verschiedenen Unternehmen in Ostafrika. Jede Anlage soll eine durchschnittliche Kapazität von 300 kWp haben, was zur Installation von etwa 16 Systemen führt. Diese Maßnahmen ermöglichen es den Unternehmen, von sauberer Solarenergie zu profitieren, die Energiekosten zu senken und die Betriebseffizienz zu steigern. Zudem werden die Mittel das Wachstum und die Expansion von Ariya Finergy in Uganda und Tansania unterstützen. 

 Insgesamt zielt dieses Projekt nicht nur darauf ab, die Zuverlässigkeit und Erschwinglichkeit der Energieversorgung für Unternehmen zu verbessern, sondern es leistet auch einen wertvollen Beitrag zum nachhaltigen Wirtschaftswachstum in den wachsenden Ländern Ostafrikas. 

Ariya Finergy trägt mit seinem Geschäftsmodell aktiv zu vier der nachhaltigen Entwicklungsziele der Vereinten Nationen bei:

Durch die Installation von Solaranlagen erhalten Ariyas Kunden sauberen, erneuerbaren Strom, der eine kostengünstige Alternative zum kenianischen Stromnetz oder zu Dieselgeneratoren darstellt (Ziel 7.2). 

 Viele von Ariyas Kunden sind in der Landwirtschaft tätig, die etwa 57 % der Arbeitsplätze in Kenia ausmacht. Besonders stark vertreten sind sie in den Bereichen Tee, Gartenbau und Blumenanbau, die zusammen etwa 33 % der kenianischen Exporte ausmachen. Eine einzelne Teefabrik beschäftigt durchschnittlich 3000 Menschen, wobei jeder Einzelne das Einkommen für eine vierköpfige Familie generiert. Teure Stromkosten, häufige Stromausfälle und schlechte Stromqualität sind hier wiederkehrende Probleme.  

Ein intelligent geplantes Solarsystem kann somit indirekt das wirtschaftliche und nachhaltige Wachstum fördern (Ziel 8.1). 

 Ariyas ganzheitlicher Ansatz kombiniert verschiedene innovative Technologien wie Solarthermie-Kollektoren und kosteneffiziente Energiespeichersysteme, um den Energiebedarf seiner Kunden im industriellen Bereich zu decken. Die intelligenten Systeme beheben auch die Mängel in der Strominfrastruktur, die hauptsächlich zu hohen Stromkosten, häufigen Stromausfällen und schlechter Stromqualität führen (Ziel 9.4).  

 Durch die Bereitstellung von Finanzierungen für seine Kunden trägt Ariya außerdem zu Ziel 9.3 bei. 

 Ariyas Geschäftsmodell wirkt dem Klimawandel entgegen (Ziel 13), da die Solaranlagen und anderen energieeffizienten Lösungen Dieselgeneratoren und Netzstrom ersetzen, von dem 80 % in thermischen Kraftwerken erzeugt werden, und so eine signifikante Reduzierung von CO2-Emissionen gewährleisten. Darüber hinaus trägt Ariya direkt zu diesem Ziel bei, indem es die nicht nachhaltigen Feuerholzheizsysteme durch solarthermische Energie ersetzt. 

Das Stromnetz in Ostafrika wird überwiegend durch saubere Energie betrieben, doch die inkonsistente Qualität und Zuverlässigkeit des Stroms zwingt viele Unternehmen dazu, auf dieselbetriebene Generatoren zurückzugreifen. Dies führt zu einem erheblichen Dieselverbrauch und erhöhten CO2-Emissionen.  

 Ariya Finergy bietet eine nachhaltige Lösung, indem es Unternehmen dabei unterstützt, auf Solarenergie umzusteigen. Dadurch können sie ihren CO2-Fußabdruck erheblich reduzieren und gleichzeitig ihre Betriebseffizienz steigern. 

 Durch die Finanzierung des Projekts sollen 4,75 MW an Solaranlagen installieren, die jährlich 6.022 MWh saubere Energie erzeugen und die CO2-Emissionen um 3.005,1 Tonnen pro Jahr senken.  

 Diese Einsparungen basieren auf den CO2-Emissionswerten der Stromnetze in Kenia, Uganda und Tansania, die derzeit 499 g, 295 g bzw. 200 g CO2 pro kWh ausstoßen.

Im Laufe der Projektlaufzeit werden insgesamt 14.720 Tonnen CO2 eingespart. Über einen Zeitraum von 25 Jahren, der Lebensdauer des Solarsystems, streben wir an, insgesamt 73.600 Tonnen CO2-Emissionen zu verhindern. 

Die mit dem Nachrangdarlehen verbundenen Anlagerisiken sind im VIB unter Punkt 5 und in den Risikohinweisen detailliert beschrieben. Die zur Risikominderung getroffenen Maßnahmen werden in diesem Abschnitt erläutert: 

a) Duale Unternehmensstruktur:

 Für die Crowdfunding-Kampagne werden zwei Zweckgesellschaften, sogenannte „Special Purpose Vehicles“ (SPVs), genutzt:

1. Die erste mit dem Namen Afrika Emissions 6 UG (haftungsbeschränkt)  fungiert als Darlehensnehmerin und Emittentin und hat ihren Sitz in Deutschland. Sie leitet das eingesammelte Kapital als besichertes Projektdarlehen an die lokale Vermögensgesellschaft Ariya Finergy Limited (AFL) weiter. Im Gegenzug werden ihr Sicherheiten verpfändet (siehe weiter unten in diesem Textabschnitt). Darüber hinaus übt die  Afrika Emissions 6 UG (haftungsbeschränkt)  während der gesamten Laufzeit des Darlehens keine weiteren Geschäftsaktivitäten aus, um das Risiko nicht mit anderen Projekten zu vermischen. Gesellschafter und Geschäftsführer der Afrika Emissions 6 UG (haftungsbeschränkt)  sind von der Ariya-Gruppe unabhängig. Darüber hinaus steht der Afrika Emissions 6 UG (haftungsbeschränkt)  ein Liquiditätspuffer von 25.000 Euro der eingesammelten Gelder in der Crowdfinanzierung zur Verfügung. Der Liquiditätspuffer dient als finanzielles Polster für eventuell notwendige Maßnahmen der Emittentin, falls der Projektinhaber seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.

2. Die zweite Zweckgesellschaft, die kenianische Ariya Finergy Limited (AFL), ist die lokale Vermögensgesellschaft, die von Ariya zum Zweck der Finanzierung als reine Vermögensgesellschaft verwendet wird. Sie tritt gegenüber der Ariya Emissions 6 UG (haftungsbeschränkt) als Darlehensnehmerin auf und bleibt während der gesamten Laufzeit des Darlehens Eigentümerin des mit dem Projektdarlehen finanzierten und erwirtschafteten Projektvermögens, das an die deutsche UG verpfändet sind. AFL darf während der Laufzeit dieses Darlehens ohne Zustimmung der  Afrika Emissions 6 UG (haftungsbeschränkt)  keine weiteren Darlehen aufnehmen. AFL darf während der Laufzeit des Darlehens keine andere Geschäftstätigkeit ausüben als die, in der sie bereits tätig ist.

b) Projektvermögen:

Die im Rahmen dieser Kampagne von der kenianischen Projektgesellschaft AFL finanzierten Vermögenswerte stehen der deutschen Emittentin  Afrika Emissions 6 UG (haftungsbeschränkt)  als Sicherheiten für das Weiterleitungsdarlehen zur Verfügung. Bei den Vermögenswerten handelt es sich insbesondere um die mit dem Crowdfunding finanzierten und an Kunden verpachteten Solaranlagen oder um die Kundenforderungen der AFL aus Stromabnahmeverträgen (Power Purchase Agreements = PPAs) mit den Kunden. im Rahmen dieser Finanzierung geplanten Projekte werden über die gesamte Laufzeit Kundenforderungen in Höhe von 4.450.000 EUR erzeugen. 

c) Zahlungen in USD oder Euro:

Alle Verträge bis auf wenige Ausnahmen sehen vor, dass die Kunden in USD oder Euro zahlen. Da ein überwiegender Teil der Kunden von Ariya international tätig ist und Umsätze in harter Währung erzielt, werden Währungsrisiken in der Landeswährung KES dadurch entscheidend reduziert. 

d) Eigenkapitalfinanzierung:

Die AFL und ihre Muttergesellschaft Ariya Finergy Holding Limited Mauritius (AFHL Mauritius) tragen mindestens 20 % der Projektkosten in Form von Gewinnrücklagen und Eigenkapital bei. Aus Sicht des Emittenten in Deutschland stellen die Eigenmittel einen Puffer gegen Verluste dar, zum Beispiel aus Währungsrisiken zwischen Kundenzahlungen in USD und Zahlungsverpflichtungen aus dem Projektdarlehen an den Emittenten in EUR. 

Der Finanzierungsplan wird später hinzugefügt.

Investitionsbedarf 

Mit dem Darlehen in Höhe von 3.701.800 Euro soll die Installation von PV-Solaranlagen und einigen Batterien für die Kunden von Ariya finanziert werden. Das Darlehen wird somit die Kosten für die Entwicklung der Projekte, für die Installation der Systeme sowie für Material und Transport decken. 

Die Laufzeit des Darlehens beträgt 6 Jahre und hat einen jährlichen Zinssatz von bis zu 7% p.a. für die Crowdinvestor*innen. Investor*innen, welche innerhalb der ersten vier Wochen in das Projekt investieren, erhalten zusätzlich einen Early-Bird-Bonus in Höhe von 1,75% (insgesamt also bis zu 8,75% p.a.).  

Die Rückzahlung erfolgt einmal im Jahr und umfasst Tilgung und Zinsen (annuitätische Rückzahlung), wobei das erste Jahr tilgungsfrei ist. Die Fundingschwelle in diesem Projekt liegt bei 50.000 €, wird nur dieser Betrag erreicht, wird der Projektinhaber die Anlegergelder dennoch für die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwenden und in geringerem Maße in die obengenannten Projekte investieren.

Rückzahlung 

Die Rückzahlung des Darlehens erfolgt aus den Mitteln, die Ariya Finergy im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit als Einnahmen aus dem Verkauf der Solar-PV- und Batteriesystemen und als Entgelt aus Ratenzahlungen, Stromabnahmeverträgen (Power Purchase Agreements, PPAs) und Strommietverträge (Power Lease Agreements, PLAs) generiert.